恒生指数期货
美联储议息后政策消化期：恒指期货与美股股指期货区间震荡，季末流动性收缩预期升温
2026年9月20日前后，全球股指期货在美联储9月议息会议后的政策消化期与季末流动性收缩预期下维持震荡，恒指期货受南向资金与内地经济数据双重影响，呈现区间整理格局。
期货结算价不等于收盘价：新手必懂的每日无负债结算逻辑
恒指期货与美股指数期货都实行每日无负债结算，结算价由收市前一段时间成交价计算，与最后成交价未必相同。盘中浮盈不等于账户可用资金，理解结算价与保证金追缴机制，是新手控制持仓风险的第一步。
恒生指数期货开户指南：合约乘数、保证金与交易成本结构
恒生指数期货开户后，实际交易一手的资金占用与持续成本如何构成？本文从合约规格、保证金制度、交易费用与结算机制四个维度，帮助新手建立完整的成本认知框架。
恒指期货夜盘入门：用VIX与VHSI读懂波动率温度计
2026年9月18日美股三大指数收高、标普500与纳指创收盘新高，但VIX仍处年内偏低水平。低波动环境下，恒指期货夜盘跳空风险更需用VHSI等波动率指标提前识别。本文面向新手梳理VIX与VHSI的关系，以及如何用波动率决定仓位与止损距离。
恒指期货跨时段价差结构：日盘与夜盘的观察框架
恒生指数期货的日盘与夜盘在流动性、外围联动和保证金占用上存在天然差异。本文从跨时段基差观察、隔夜风险控制与分批建仓安排三个角度，梳理同一合约月份内的交易策略框架，并提示指数调整与衍生品工具扩容带来的日历节点影响。
美元指数期货如何传导至恒指期货：从合约规格到港元联系汇率的脉络梳理
美元指数期货在芝商所挂牌，恒指期货在港交所交易，两者看似分属不同市场，却通过港元联系汇率制度形成一条清晰的传导链条。本文从合约规格与制度安排出发，梳理这条跨市场脉络的关键节点。
恒指期货新手必读：合约规格、最小跳动点与保证金追缴机制
恒生指数期货每点价值50港元，最小跳动点为1个指数点。新手若只看合约张数判断风险，容易忽略保证金追缴与强制平仓的实际流程。本文梳理合约规格与保证金机制的核心要点。
美联储议息前恒指期货对冲与仓位管理：事件驱动下的风险管理框架
美联储9月议息会议临近，恒指期货夜盘波动或同步放大。本文从事件驱动角度梳理对冲逻辑、保证金准备与仓位管理原则，帮助交易者构建议息前的风险管理框架。